【EP282】探討為何美國先降息後升息是收割全世界的經濟狀態後,今天為大家整理【EP283】分享為何現在使用多空策略是好時機!


2:00

MGK:用當沖現貨、期貨的當沖及波段操作,第一年就賺進人生第一桶金,2018、2019年獲利約在300~400萬間,2020年搭上大多頭列車,更一口氣賺了近2千萬,被PTT鄉民封為「少年股神」(Learn more)


10:00

  • 推薦書籍:黑色優勢 (Black Edge) Click here
  • 很多人本身就很會投資,但仍願意繼續花時間繼續玩,甚至是股神巴菲特還成立基金會的原因是因為「貪」,因為開基金可以收管理費、績效費
  • 所以大家都在拚資訊的速度,一般散戶最快可以知道的資訊就是從sell-side memo裡面,也就是透過法說會。而法說會也有分大場及小場,如果是投資機構可以申請到小場,更早進入;若貢獻金額卓越,甚至是可以透過券商要公司派人前來報告
  • 結論:即便是天賦異稟的trader,他也知道要在激烈市場活下來,需要涉險獲得資訊。更何況是散戶,我們也要評估自己是否有比在市場、在論壇上的散戶有更多優勢,如果是Google上就有的公開資訊就算不上是優勢,因為大家都知道
  • 以台股崩盤為例,雖然有人說是蘋果砍單導致,但iPhone14賣不好,Pro賣得好這些早就知道了,更早甚至是從上個月A16/A15下單狀況,就知道Apple對銷售預期的管理如何,因此台股崩盤反而與反應央行外匯控管有一定程度關係
  • 對交易感興趣、頂尖大學畢業、會寫程式,可以考慮Point72:https://point72.com/

21:45

華頓商學院知名教授Jeremy Siegel對FED的吐槽

  • 通膨的來源是中國供應鏈&烏俄戰爭
  • FED之前說通膨只是暫時的,升息升太慢
  • 真的看到原物料價格崩,又繼續升息,又是另一個Lag
  • 甚至又大放厥詞說要把經濟打下去,犧牲另外一群剛跟上通膨的人,讓大家失業

現在趨勢是多做會多賠,可以趁現在充實自己
今年最棒的策略是Long short多/空股票配置,把beta值沖掉

  • Long :做多 
  • Short:做空

多/空股票策略 (Long/Short Equity) 解釋:表示同時持有做空跟做多的部位,在這些部位上分別取得超額報酬,減少空頭市場風險,通常會運用槓桿,其報酬會根據做多/做空比例而定。此策略考驗基金經理人的選股技巧,包含做空部位,目的是降低投資組合中的市場波動,預測正確就有可能獲得穩定的報酬

Long short 舉例

  • 假設Long部位為50%,挑選5支表現會贏過大盤的標的(譬如HPC、車用相關)
    Short部位為50%,挑選5支覺得會輸給大盤的標的(如:PC、NB、手機) 
  • 當大牛市萬股齊漲時,Short部位也會漲,但漲的比較少,而Long部位會讓你賺很多錢,因此整體績效仍賺 
  • 當市場呈現巨大波動,Short部位就可以起保護作用,空單部位賺錢,多單部位小賠,整體還是賺錢 
  • 缺點:非常考驗個人選股能力,如果沒有做好,容易導致多空雙巴的局面會賠爛

癌大現在握有空單,但仍偏好多單,因此下一回出場空單時機:
下一個反彈出現,假設有回踩,且沒有破前低


26:47

這次股債三殺讓很多人會做多美元,換匯,存美元定存,看似合理,但也有可能這群人會吃到匯損,且沒有吃到債券/股票反彈。每一次當市場很好時,就會看到一群人追捧某一個東西。但當大家都在說一件事情很好時,就要小心是不是已經來到最高點,如美股定存

概念:物極必反
現在債券(BLT, LTL)跌回娘胎,原油跌到負值,都是有最大且最穩健的機會
因此可以觀察:美國國債、公司債



31:00

AI選股多是工人智慧,單純把數據量化做排列,跟AI無關,沒有及時回測功能

「財富自由」是很虛幻的詞,僅用來形容當下資產,但財富有沒有自由的一天是取決於自己的物慾,跟當下需要的支出(如小孩),跟收入資產大小沒有正相關

33:40

Q:期貨購買近月/遠月的優缺點,以及期貨轉倉建議?

若是放到3-6個月後,就得擔心會遇上市場極端行情(一秒漲停跌停),會需要補保證金。建議若無開槓桿長期持有,可遠月操作沒差;但若有開槓桿,以近月慢慢轉倉為主較佳。

癌大大部分買近月為主,再按月轉倉
但有時也會一部分放遠月,再轉下下個月
也說明可以全部放近月,全部放次月,流動性影響不大
但絕對不會持有超過3-6個月以上的單,因為流動性影響大

癌大利用價差單
但若是追求極端行情想撿便宜,可以開手動


38:00

Q:是否要拿房貸買股票?

A:看經濟狀況

  • 如果月薪可支配30萬,那前期不要還也合理,因為台灣房貸仍不高。在金流不會爆的情況下,多貸款出來投資是好事
  • 但如果月薪7萬,不還房貸拿去投資,若投資失利壓力會很大,因為央行會升息,且不確定工作是否會因為大環境而受到影響,因此仍建議每個月定期還款

40:00

Q:時間軸問題

A:每次大崩跌就會聽到現金為王,雖然當下那年看握有現金是贏家,但當時現金握到現在是大幅貶損,因為會被通膨吃掉,而當時股票握到現在則是大幅增額

投資比氣場,是無限賽局

閒置的錢

  • 放房地產:增值+租金收入
  • 放股票:殖利率收入+資本利得收入
  • 放債券:某段時間內的收益

不要當等等黨,什麼都不會買,因為都覺得太貴

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