投資理財算是2022其中一個重點OKR,雖然從大學便開始透過校內社團認識市場,花了大把時間學習投資工具與觀念,不過卻鮮少花時間消化與應用。雖然爸爸在期貨方面已透過自己開發的軟體取得不錯的成績,不過礙於得長時間盯盤下單的關係,較不符合上班族的行程,因此今年改投入美股,在技術面與價值型投資中間取得平衡

利用瑣碎時間聽股癌成為了每週吸收國際金融趨勢的重要渠道,從癌大謝孟恭主持的節目「股癌」中學到許多寶貴的投資觀念與解讀趨勢的能力,因此希望可以透過撰寫文章,將每一集筆記整理輸出,一方面幫助自己更有系統性的內化觀念,一方面也以文會友,期待與能者切磋學習

對於股癌筆記系列的整理方式,會以單篇新增的方式更新,內容會以我不熟悉的概念著手,並不會全盤紀錄,目標跟上主委每週二更的頻率,並慢慢回溯過去的級數。筆記的重點也都會以時間戳記註記說明,若感興趣的讀者們可以回溯聆聽。待筆記內容更豐富後,會再另開一篇新文章,用分類的方式結構化整理、歸類。

因初入股市,自學而成,若資訊有任何錯誤的地方,也歡迎利用留言版指正,希望可以互相彼此交流,在股市中大家荷包賺滿滿~!


14:36

Q:為什麼美國降息QE/後面升息QT過程是在收割全世界?

A:

「降息」是將儲備利率往下降,代表市場上的資金變多
這邊我們可以將「利息」想像成是「地心引力」
當放在銀行的利息變高,人們就會把錢存回銀行
當放在銀行的利息變低,錢就會往外流

當今天降息降到底,但是「流動性」還是不太夠,那就會使用QE

QE(量化寬鬆)代表美國聯準會去買進MBS跟國債,同時產生資產後就會產生負債,負債=現金,現金就會丟進去銀行裡。在銀行裡,就會被人們借出使用,可以將QE(量化寬鬆)理解為是把鈔票生出來的過程,而消費者拿到錢之後就會開始進行海內外投資

而投資就會把價格往上炒,一路推到現在通膨狀況很嚴重,所以美國聯準會改升息QT(量化緊縮),把當初會持續買進的國債,現在改放到自然到期,把鈔票收回來的意思,市場流動性就會降低

升息時,當初借錢的投資人發現利率變高,得要趕快還錢,因此就會變賣當初購買的資產,將資產運回美國,因此美元升值,相對新興市場就會貶值

資產被變賣,且投資人又把當地貨幣賣掉,換成美元,所以當地貨幣也往下殺,也就是「股匯雙殺」的由來

如今錢都流回美國,想像中投資人應該會購買美元資產,不過事實上大家不願將錢丟入市場,因此雖然現在錢回美國,不過美股市場仍在暴跌,不過至少美元匯率是有賺到的,因此現在握有美金是較有優勢的

小總結:整體是收割的過程,因為聯準會印一堆錢,投資者到世界各地炒高資產,最後把錢收回來,把各地資產變賣掉,錢拉回來,聯準會便是最大贏家

但美國憑什麼當最大贏家?因為美元是大家用來結算的最大的貨幣,且若今天有國際情勢改變,大家都會使用美元來避險

若我國央行可以升息與之對抗,或許外流情況不會那麼嚴重,不過升息並沒有想像中容易,因為「息」是會影響到企業投資的利息、個人信貸、房貸,任何槓桿投資都會受到影響,會使民眾減少消費,導致企業裁員、不支出、不投資,整個經濟就會降溫

因為中國清零政策影響供應鏈、烏俄戰爭影響原物料等,這些全球問題導致通膨數字上升,因此現在聯準會在做的也是要讓整個經濟涼掉,把通膨數字壓下來,不過接下來市場機制也會讓這些過於昂貴的原物料價格慢慢恢復到過去的水平



21:49

Elon Musk說升息會導致通縮,消費會延遲,變成大家不敢消費,而當商家賺不到錢就會裁員



33:44

Q:指數型與高股息(0056, 00878, 00731)的ETF選擇?

回到基本觀念,「含息總報酬率」才是最重要的事情,配息只是總報酬裡的一環,不是說配息配得高就比較好

0056, 00878, 00731算是較正派的ETF,市面上有很多高股息的業配詐騙案例,比如讓你虧在匯率、雖然配息給你,但本金在減損,因為是從本金裡面配息給你



39:00

如果你在該產業,建議仍須配置一些到相關性沒那麼高產業,分散風險(如是在高科技業,仍可以配置一些傳產)

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